Компания замещает краткосрочные займы на более длинные и планирует направить ресурсы на развитие производства.
1 марта уполномоченный орган управления эмитента ООО Микрофинансовая организация «Обувьрус», единственный участник компании — ООО «ОР» принял решение о размещении на рынке трех выпусков ценных бумаг — биржевых облигаций процентных неконвертируемых документарных на предъявителя с обязательным централизованным хранением. Решение подписано директором компании Антоном Титовым.
— Решение выпустить облигации — это реализация долгосрочной финансовой стратегии компании. Мы работаем на облигационном рынке с 2011 года, когда выпустили корпоративные облигации на 700 млн рублей. В 2014 и 2015 гг. мы разместили два выпуска биржевых облигаций общим объемом 2 млрд рублей,— пояснили корреспонденту Infopro54 директор группы компаний «Обувь России» Антон Титов.
ГК планирует и дальше активно работать на открытом рынке капитала, расширять пул инвесторов.
— Привлеченные денежные средства пойдут на пополнение оборотных средств и реализацию программы развития производства «Обуви России». В ноябре 2015 года мы приобрели крупную фабрику в Новосибирской области с объемом выпуска 500 тыс пар обуви в год, что позволило нам удвоить производственные мощности. Мы будем и дальше наращивать объемы собственного производства: сейчас его доля в структуре реализуемой компанией продукции составляет 25 %, наша долгосрочная цель — довести эту долю до 50 %, — уточняет Антон Титов.
В каждой серии новых выпусков — БО-06, БО-07, БО-08 — эмитент планирует разместить по 500 облигаций номинальной стоимостью 2 млн рублей каждая общей номинальной стоимостью 1 млрд руб. Срок погашения бумаг 1820-й день. Бумаги размещаются по открытой подписке. По всем выпускам предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по требованию их владельцев и по усмотрению эмитента, сообщается на сайте раскрытия информации.
— Судя по всему, компания привлекает на рынке средства как с целью финансирования новых проектов или возможных M&A сделок, так и с целью рефинансирования своего текущего краткосрочного долга. В последнем случае напомню, что по состоянию на конец 2 квартала 2015 года у компании было около 0,5 млрд руб. краткосрочных кредитов. По моим оценкам, соотношение долг/EBITDA компании на конец года составит около 0,9—1, что ниже среднеотраслевого уровня. При этом, «Обувьрус» стабильно показывает хорошие финансовые и операционные результаты и высокие темпы роста, — говорит финансовый аналитик (macroeconomics, IT & consumer) группы компаний «ФИНАМ» Тимур Нигматуллин.
По его словам, скорее всего, эмитент сможет привлечь на рынке средства по ставке менее 12 % годовых.
ООО МФО «Обувьрус» входит в группу компаний «Обувь России». С 2012 года занимается микрофинансовой деятельностью. Ежегодно проходит аудиторскую проверку, а также осуществляет полугодовую обзорную проверку по Международным стандартам финансовой отчетности, говорится в раскрытии информации.
1 июля 2011 года ООО «Обувьрус» разместила дебютный облигационный займ. В апреле 2012 года облигации компании были включены в котировальный список «Б» ФБ ММББ. Пятый заем объемом 1 млрд руб был размещен в сентябре 2015 года. Организатором выпуска выступил ОАО «Связь-Банк». Доходность первичного размещения составила 14,53 %, ставка 1—8 купонов — 13.8 % годовых, по 9—20 купонам ставку определяет эмитент, говорится на сайте cbonds.ru. Сейчас на рынке в обращении находится два выпуска облигаций компании на 2 млрд рублей.
В декабре прошлого года Рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) подтвердило рейтинги кредитоспособности (долгосрочной кредитоспособности) ГК «Обувь России» и компании «Обувьрус» на уровне А+ (очень высокий уровень кредитоспособности), третий подуровень. Прогноз «стабильный».
— ГК «Обувь России» является единственным игроком на обувном рынке России, который продает обувь по собственной программе рассрочки платежа, что позволяет ей поддерживать спрос на свою продукцию даже в условиях снижения реальных доходов населения. Кроме того, группа активно диверсифицирует свою деятельность: в этом году были запущены продажи страховых продуктов в ее магазинах, начал функционировать сервис по приему платежей под брендом «Арифметика», который позволит покупателям осуществлять на кассе платежи за различные услуги. Это позволит увеличить лояльность клиентов и оказывает позитивное влияние на уровень рейтинга, — комментировала решение аналитик по корпоративным рейтингам RAEX (Эксперт РА) Елизавета Вем.
К позитивным факторам также были отнесены умеренно низкая доля кредиторской задолженности в структуре пассивов (11 % на 30.06.2015), умеренно высокая диверсификация структуры дебиторской и кредиторской задолженностей по контрагентам, отсутствие просроченной задолженности в структуре кредиторской задолженности на 30.06.2015. Также аналитики отметили умеренно высокую диверсификацию структуры долговых обязательств (доля крупнейшего кредитора (ПАО «Банк ВТБ») составила 36,2 % в структуры долговых обязательств группы на 30.06.2015), широкие возможности для привлечения залогового финансирования и умеренно высокий объем невыбранных кредитных линий (на 30.06.2015 объем невыбранных кредитных линий группы составил 672 млн руб., или 15 % текущих обязательств группы). В числе позитивных факторов для рейтинга группы аналитики называли высокий уровень раскрытия финансовой и общей информации, умеренно высокий уровень стратегического планирования бизнеса и организации риск-менеджмента.
Среди сдерживающих факторов были отмечены умеренно высокий уровень долговой нагрузки (на 30.06.2015 с учетом выпущенных облигаций на 1 млрд. руб. (выпуск БО-05) долг/выручка за период 30.06.2014-30.06.2015=0,6, долг/капитал=1,3), умеренно высокая доля дебиторской задолженности в структуре активов (27 % на 30.06.2015), умеренно высокая доля краткосрочной дебиторской задолженности в структуре оборотных активов (33 % на 30.06.2015). Кроме того, аналитики выделяли умеренно низкую диверсификацию деятельности по направлениям бизнеса (по итогам 2014 г. 84 % выручки пришлось на продажу обуви и сопутствующих товаров, остальные 16 % — на микрофинансовую деятельность), низкие перспективы развития и тенденции ключевых рынков сбыта, узкую географическую диверсификацию расположения производственных мощностей, невысокий объем инвестиций в основные средства. Сдерживающее влияние на уровень рейтинга также оказали отрицательное значение и снижение денежных потоков от операционной деятельности в 2012—2014 гг. и умеренно низкие текущие показатели денежного потока от операционной деятельности, отмечалось в комментарии рейтингового агентства.
Объем активов группы по состоянию на 30.06.2015 находился на уровне 10,9 млрд руб, капитал — 4,6 млрд руб, выручка группы за 1 полугодие 2015 г. составила 3,7 млрд руб, чистая прибыль — 391 млн руб.
Фото: Rose Trinh
До 31 декабря в России планируется призвать 133 тысячи человек.
Он будет содержаться под стражей до 2 декабря 2024 года.
Он должен создать проект по развитию транспортной системы региона на ближайшие пять лет.
Родители новосибирских школ рассказали сколько тратят на подарок педагогам.
Пострадавших госпитализировали.
За кусок хлеба люди работали ежедневно по 16 часов.