Аналитики банка ВТБ24 выстраивают планы на будущий год на этом основании и пока не намерены их пересматривать.

Кризис 2015 года спокойнее, чем предыдущий 

— Сегодня мы переживаем очередную интересную ситуацию. В чем-то она похожа на то, что было в 2008-2009 году — у нас сейчас наблюдается сильное давление на рубль и курс рубль\доллар опять ушел к 70. Мы, в своих прогнозах думали, что он к этому показателю уйдет в 2016 году — получилось немного раньше. Есть и отличие — ситуация в 2015 году более спокойная и плавная, чем те резкие скачки, которые фиксировались год назад: курсы колебались значительно сильнее и ЦБ реагировал жестче на то, что происходит, — заявил на пресс-конференции в Новосибирске начальник управления маркетинговой стратегии и исследований ВТБ24 Дмитрий Лепетиков. 

Эксперт напомнил, что Банк России до недавних пор планировал снижать ключевую ставку, но решил пока этого не делать. С другой стороны на рынке есть все инструменты для предоставления валютной ликвидности и показателем того, что ситуация является рабочей, является то, что нет никакой очереди за получением ликвидности: банки чувствуют себя достаточно уверенно и не бегут при появлении первых трудностей к ЦБ. 

В то же время Лепетиков отметил, что это относится не ко всем банкам, о чем свидетельствует статистика отзыва лицензий кредитных организаций: 

—Это тот нормальный процесс, который был запущен нынешнем руководством ЦБ до кризисных явлений. Кризисные явления его просто ускорили. 

Эксперт прокомментировал ситуацию с курсом рубля, отметив, что он зависит от цены на нефть, но эта ситуация не уникальна для России — американский доллар укрепляется по всему миру, нефть падает и падают курсы валют многих стран экономика которых похожа на российскую или не похожа, но зависит от цены на энергоносители. 

— Так что ситуация в России сложилась не по внутрироссийским причинам — так происходит во всем мире. Но, мы считаем, что ситуация с низкими ценами на нефть долго не продлится и в 2016 году цена начнет идти вверх. Это наш прогноз, и пока мы его не планируем пересматривать, — констатирует Дмитрий Лепетиков. 

Заемщики все больше «включают мозги» 

Развитие банковской розницы сегодня определяют такие макропоказатели, как реальные доходы населения, которые влияют на спрос на кредиты и оборот розничной торговли. 

— Мы думаем, что реальные доходы населения, дисконтированные на инфляцию, сократятся в 2015 году на 7—10 %. Оборот розничной торговли также сократится на 8—9 %.

Это вызвано ростом цен на импортные товары и стремлением населения сокращать свои расходы, в связи с тем, что ситуация в экономике РФ достаточно сложная. В этом смысле 2015 год тяжелее, чем 2008 и 2009 год и нынешний кризис носит более глубокий характер, хотя и развивается не так стремительно, как это было в предыдущем периоде, — рассуждает Лепетиков. 

По данным исследования ВТБ24, до 2014 года доля расходов населения на обслуживание кредитов уверенно росла: люди больше брали кредитов и платили процентов. Сейчас спрос на кредиты меньше. Немного выросла просрочка, которая по банковской системе в целом приближается к 10 % от портфеля, но в этом году ее рост не драматический. 

— Поведение людей изменилось очень сильно. Они гораздо серьезнее подходят к тому брать кредит или нет. Кроме того, банки тоже провели работу, уточнили риски, и ответственные кредитные организации сейчас не выдают слишком рискованные займы. Но, драйвером, на наш взгляд, все-таки было население, которое понимает, что сейчас не самое хорошее время, чтобы активно кредитоваться. Сегодня население больше включает мозги и банки это радует, — отметил Дмитрий Лепетиков. 

В целом по рынку, по его словам, в последние месяцы банковский кредитный портфель стабилен и почти не меняется. Это свидетельствует о том, что ситуация устаканилась и сейчас по системе идут выдачи на уровне планового гашения портфеля, а не происходит его проедание. Для банков это позитивный фактор, так как поток доходов, которые они получают, стабилизировался. 

— В 2015 году рынок ипотеки снизился — по данным Росреестра — количество зарегистрированных сделок самое маленькое за последние 5 лет. Но, при этом, сегодня почти 40 % квартир и жилой недвижимости, по-прежнему, покупаются за счет ипотеки. Пять лет назад этот показатель был в 3 раза меньше. Так, что ипотека у нас становится все боле значимой опцией для человека и как только ставки продолжат снижаться, ее доля в общем портфеле будет расти, — констатирует Лепетиков. 

Иная ситуация с автокредитами — машины сейчас покупают не охотно, так как автомобиль — тот товар, на котором можно легко сэкономить. 

— Автомобильный рынок всегда четко показывает глубину потребительского кризиса, и на этом сегменте текущая ситуация находится между 2009 и 2010 годом. Она вполне объяснимая и нормальная, а спад продаж машин был бы еще больше, если бы не автокредитование, потому что для продаж машин в кредит сегодня по-прежнему выше 30 %, — говорит эксперт. 

Статистика показывает, что больше половины потребкредитов наличными берется на замещение или дополнение других продуктов. Самые распространенные: ипотека или автокредит. Замещение кредитов для погашения займов в других банков составляет менее 6 %. На повседневные расходы люди берут около 17 %, а на долю плохих кредитов остается около 5 %. 

— Не такая уж большая доля людей сегодня берет кредиты потому, что не может их не взять. Ситуация не так трагична, как кажется. В основном заемщики берут кредиты на развитие, а не на решение текущих проблем. Это позволяет говорить о том, что потенциал кредитования не исчерпан, и как только ситуация нормализуется и ставки пойдут вниз, он будет больше — уверен Дмитрий Лепетиков. 

По его словам, одна из особенностей нынешнего кризиса, в отличие от 2009 года, то, что сильнее пострадал малый бизнес. На данном сегменте стало хуже с финансированием, с платежеспособностью и в 2015 году сильно упал портфель кредитования МСБ. 

Население уходит в сбережения 

Отличительной особенностью кризиса 2015 года является и рост средств на депозитах населения. 

— В декабре 2014 люди покупали все, что могли. В том числе, за счет того, что снимали вклады. В этом году рост портфеля вкладов составляет почти 20 %, и большая часть этой динамики обеспечена физическими притоком денег в банковскую систему. Люди несут деньги в банки, и это называется ответственным поведением населения. Радует, что население стало более финансово грамотным, причем данная ситуация характерна не только для богатых, но и для людей со средними доходами. Это означает, что последствия нынешнего кризиса будут не такими тяжелыми, как могли бы быть, — констатирует аналитик. 

В целом, по оценкам Лепетикова, не смотря на кризис, население не стало меньше пользоваться банковскими продуктами — практически у 70 % россиян есть хотя бы один банковский продукт, и ими пользуется 100 % граждан с доходами от 40 тыс рублей.

К тенденциям 2015 года эксперт отнес рост спроса на дебетовые карты, на которые клиенты банков перекинули часть своих вкладов. С одной стороны, они являются удобными формами расчета, с другой, позволяют контролировать расходы, что также свидетельствует о более вдумчивом поведении клиентов. 

Дмитрий Лепетиков также отметил, что пока снижения ставок ожидать не следует — но, как только ситуация устаканится — цены на нефть пойдут вверх, и курс рубля начнет укрепляться, то на первом же заседании ЦБ начнет снижать ключевую ставку, и банки тут же отыграют стоимость депозитов физлиц. 

— Так что если сейчас есть свободные средства, то, на мой взгляд, было бы интересно разместить их во вкладах, — говорит эксперт. 

2016 лучше, чем 2015 

Аналитики Банка ВТБ24 уверены, что в 2016 году ситуация будет заметно лучше, чем в 2015 и рассчитывают на рост рынка. 

— Мы рассчитываем на роста портфеля кредитов, выданных физлицам, так как ожидаем снижения ставок и темпов инфляции. По 2015 году инфляция будет около 13 %, а в следующем году порядка 7—8 %, если не возникнет новых неожиданных факторов. ЦБ, при условии стабильных цен на нефть и стабильности рубля, будет снижать ключевую ставку. Это их стратегический ориентир, и они от этого не отказываются, — говорит Дмитрий Лепетиков. 

По его оценкам, это повысит спрос на ипотеку, кредитные карты и кредиты наличными. Уровень продаж автомобилей в будущем году, по прогнозам аналитиков ВТБ24, будет сопоставим с уровнем продаж этого года, и это приведет к тому, что портфель автокредитов, скорее всего, будет снижаться. Портфель кредитования малого бизнеса в 2016 году останется неизменным или немного сократится. 

— Сейчас малому бизнесу сложнее, чем в 2009 году, и сразу он из этой ситуации не выберется. Но, тем интереснее будет работать тем, кто останется. Наше государство, конечно, достаточно прессует малый бизнес, но, с другой стороны, не заинтересовано задавить его совсем, так как для определенных кругов это важный сектор бизнеса, — поясняет Лепетиков. 

В банке прогнозируют сохранение динамики роста остатков на счетах физлиц. В 2016 году люди будут получать достаточно денег, чтобы отнести их на вклады в банки — другие значимые альтернативы отечественная финансовая система гражданам пока не предлагает. 

— Одним словом, ситуация сложная, но мы верим, и это заложено в наших ориентирах и бизнес-планах, что в 2016 году она будет лучше, чем в 2015. Прежде всего, для клиентов — физлиц, — уверен Дмитрий Лепетиков. — Если говорить об отраслях, то у нас есть отрасли, которые и сейчас себя хорошо чувствуют. Например, ВПК. В целом фактор импортозамещения имеет не только негативную сторону — ограничение потребления и конкуренции, — но и стимулирует развитие разного рода проектов в пищевой промышленности. Продолжается и показывает хороший рост строительство, в том числе жилищное. И эти тенденции сохранятся в будущем году, если, повторюсь, не будет новых, не учтенных в прогнозах, неожиданностей.

Фото: баз- maGdaa*, Банк ВТБ24